La pila de precios de Forex: ¿Ficción y realidad?

Una bolsa es un lugar de encuentro entre compradores y vendedores de activos. La demanda y la oferta se reflejan en una herramienta denominada profundidad de mercado, muy utilizada en la negociación de acciones. Pero, ¿el libro de precios utilizado en Forex y si es así, ¿cómo se opera en Forex con esta herramienta?

Intercambio de vidrio

La Profundidad de Mercado (Figura 1) es una herramienta obligatoria y básica en los terminales de negociación de casi todos los brokers, pero no en todas partes se llama exactamente Profundidad de Mercado, puede ser la «Profundidad de órdenes», la «tabla de precios», la «tabla de cotizaciones», la «tabla de órdenes», la cola de cotizaciones y también «profundidad de mercado», Profundidad de mercado, Nivel II Quotex, Libro de órdenes, etc.

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Externamente los libros de órdenes son similares, las diferencias no son grandes, ya que el principio de formación de la tabla es el mismo, habiendo entendido lo que muestra la tabla de órdenes en una plataforma de negociación, no habrá problemas con ella en cualquier otra plataforma. La tabla muestra las ofertas (órdenes), por un lado para vender, y por el otro para comprar, en el orden en que se reciben de los oferentes. El número de lotes ofrecidos a ese precio se muestra junto al precio. En la mayoría de los terminales de negociación, las órdenes de venta se colocan en la parte superior de la tabla y se marcan en rojo. Estas órdenes también pueden denominarse «ask», de la palabra «ask», «demand». Las órdenes de puja se colocan en la parte inferior y se marcan en verde, también se denominan «pujas», de «bid», que significa «ask». También pueden llamarse ofertas, de «offer», pero lo más frecuente es que se denominen ambos tipos de órdenes (toda la verdad sobre el forex).

Top 3 de los mejores brokers de Forex: prueba sus terminales

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Los corredores suelen limitarse a una profundidad de 20×20, es decir, colocan 20 de los llamados «mejores» precios de venta y de compra del momento. Pero también hay tablas de órdenes menos profundas, o se puede pedir al corredor una cola alta de cotizaciones en línea – esto es necesario cuando se negocia con futuros, por ejemplo. En el caso de los activos líquidos, aparecen nuevos pedidos casi cada segundo. Pero también hay pilas de precios escasas: cuando la cartera de pedidos tiene una baja densidad de pedidos, algunos precios simplemente no existen. Esto significa que la profundidad del mercado muestra realmente la liquidez real de un determinado activo. A juzgar por los movimientos de la cartera de pedidos, un operador experimentado puede estimar la oferta y la demanda, determinar el atractivo de la inversión del activo y predecir con fiabilidad la dinámica del precio del valor (formación en comercio de divisas).

La lista de órdenes es especialmente importante para los operadores que realizan operaciones de scalping, es decir, que abren y cierran operaciones con muy poca antelación para ganar dinero con pequeños movimientos de precios en periodos de tiempo muy cortos. Estos operadores no tienen tiempo para construir una estrategia de negociación basada en indicadores, en el gráfico, necesitan reaccionar rápidamente a los más mínimos cambios de precios en tiempo real, que es lo que proporciona el libro de órdenes.

¿Cómo puedo leer el tumblr de precios?

En el mercado de valores se pueden ver dos tipos de ofertas, que se denominan ofertas agresivas y pasivas. Los pasivos muestran el valor subyacente del activo, y cambian muy lentamente con el tiempo. Las ofertas agresivas, por el contrario, aparecen de repente y mueven los precios en una dirección, formando una clara tendencia. Mediante la correlación de estas ofertas, se puede determinar la situación del mercado y las perspectivas del activo en cuestión. Un operador puede determinar el volumen de operaciones del activo, determinar el precio óptimo de compra o venta y decidir su oferta. Basándose en esta información y en sus objetivos, el operador puede hacer su oferta:

• Mercado. Es igual a algún valor entre el máximo del precio de compra y el mínimo del precio de venta. En este caso, la oferta aparece en el libro de órdenes y el operador espera a que se ejecute, es decir, cuando haya un comprador o un vendedor dispuesto a comprar o vender el activo al precio ofrecido.
• Límite. Corresponde al valor del vendedor al comprar o del comprador al vender, se ejecuta al instante y en el mercado de valores no se muestra. En este caso, el operador no necesita evaluar la situación de la cartera de pedidos, ya que los terminales de negociación disponen de un sistema de venta por precio de mercado.

También hay órdenes condicionales, lo que significa que se colocan con ciertas condiciones establecidas por el comerciante, y se ejecutan una vez que se cumplen estas condiciones. La pila de mercado muestra órdenes limitadas. Las órdenes que se colocan a precios de mercado no son visibles, ya que se ejecutan al instante.

• Órdenes condicionales – son órdenes que se ejecutan cuando se dan ciertas condiciones, entonces se convierten en órdenes limitadas o en órdenes de mercado.
• Grandes aplicaciones. Órdenes por importes significativamente mayores que todas las demás órdenes de la pila. Su aparición puede mover los precios de los activos en una determinada dirección, formar nuevas líneas de soporte o resistencia, iniciar una tendencia o cambiar la naturaleza del mercado.
• Aplicaciones de Iceberg. Suelen aparecer después de los grandes pedidos para evitar que cambien de tendencia. Se trata de órdenes repetitivas, relativamente pequeñas, realizadas por los mismos operadores.
• Aplicaciones repetitivas – es un gran pedido dividido en varias partes. La venta o compra de dichas ofertas se realiza periodo a periodo. La idea es ganar una posición, mover el mercado, pero hacerlo de forma suave y con poco aviso.
• Pulsos – es un aumento de las ofertas a un precio, con pequeñas caídas. Este tipo de oferta se define por una alta densidad de órdenes de venta, que pocas o ninguna redimen.

La actividad de la lista de órdenes puede predecir con bastante exactitud las variaciones de los precios a corto plazo, pero no se puede decir nada sobre la dinámica de los precios a medio o incluso más a largo plazo. En los plazos largos, es necesario prestar atención a las órdenes grandes. No existe una definición precisa de qué tipo de acuerdo se considera grande. Convencionalmente, si el volumen de operaciones en acciones de algún gigante es de 50 millones de acciones al día, incluso una orden de 0,1% de este volumen sería una operación muy grande capaz de cambiar el carácter del mercado. Una orden grande puede formar un canal en el que el precio se mueve durante cierto tiempo, y cuando sale del canal puede señalar una nueva tendencia. O, por ejemplo, si el volumen medio de los futuros de un índice es de aproximadamente 1 millón de contratos, entonces el pedido de al menos 2 mil contratos será grande. Un pedido de tal volumen, y más aún, un pedido de volumen aún mayor, debe tenerse en cuenta y utilizarse como guía a la hora de prever los precios.

El gráfico de precios del mercado de divisas

Dónde ver la pila de precios reales de las divisassi es que existe? A diferencia del mercado de valores, los proveedores de liquidez al mercado y corredores de divisas no presentan el libro de órdenes de la misma manera que las bolsas. Esto se debe al hecho de que el Forex es un mercado de divisas descentralizado, las oportunidades de negociación son proporcionadas por muchos corredores en diferentes países, no hay estadísticas unificadas y por lo tanto no puede haber un libro de órdenes único para todo el mercado de Forex. Además, el mercado de divisas es extremadamente dinámico y líquido, y es una tarea técnica demasiado complicada elaborar un libro de órdenes completo que refleje todo el mercado de divisas.

Vidrio de intermediación

De los corredores, la lista de aplicaciones está representada por corredores como, RoboForex (ir a internet), Alpari (en línea), NordFX (en línea) и FBS (ir a internet) que ofrecen el complemento One Click Trading Level 2. Las grandes empresas ofrecen funciones de negociación para un gran número de clientes que negocian constantemente y generan una gran cantidad de datos a partir de los cuales se puede crear un gráfico de precios de divisas en línea bastante informativo.

Además, no hay garantía de que el corredor proporcione información sobre todas las operaciones que se están realizando en un momento dado. Por lo general, los corredores (o los grandes actores), al no existir estadísticas globales del mercado, tienen grandes oportunidades de gestionar el libro de órdenes. Por ejemplo, pueden colocar una gran oferta, estimulando a los operadores a vender o comprar más activamente. Al mismo tiempo se puede colocar una oferta grande, pero de tipo Bid, dividida en partes. Una vez que se ha comprado el volumen de lotes necesario, se retira el ascensor y los operadores se ven obligados a cambiar su táctica en la dirección que desea el gran operador.

Gafas MT

Sin embargo, hay indicadores y gráficos que son similares a las listas de órdenes utilizadas en las bolsas. Los terminales MT4 y MT5 más populares tienen un gráfico «Price Stack». En MT5, para poner un gráfico en el terminal, hay que ir a «Gráficos» y «Profundidad de mercado» estará en la parte superior de la lista desplegable.

Imagen 3
Este gráfico proporciona información sobre las órdenes de compra y venta de activos a los mejores precios y muestra la dinámica de la relación de órdenes de venta y compra. Pero el gráfico de precios en sí no proporciona ninguna información significativa en el terminal MT. Puede utilizarse, por ejemplo, para probar estrategias de divisas por la cartera de pedidos. La diferencia con el libro de valores es que si la MT5 es utilizada por un corredor, los valores del libro se generan a partir de las cotizaciones del corredor y éste genera precios que se determinan por el volumen de la oferta o la demanda. Los corredores no proporcionan ninguna información sobre las operaciones realizadas.

Si el corredor no proporciona datos sobre los volúmenes, entonces el mercado sólo está disponible para el scalping – el operador coloca órdenes directamente desde el mercado basándose en los precios Bid y Ask. La base del gráfico «Profundidad de Mercado» en la MT5 se toma como la Oferta, para comprar. Las operaciones en MT5 se ejecutan mediante los botones de compra y venta situados en la parte inferior de la lista de órdenes. Puede encontrar información detallada sobre las posiciones haciendo clic con el botón derecho del ratón en las secciones «Precio», «Comercio» y «Volumen».

Para realizar una operación, es necesario establecer un volumen. Si el operador negocia directamente desde el libro de órdenes, el operador está en modo «todo o nada», es decir, si se hace clic en el botón de compra o de venta después, esto indicará que se está de acuerdo con la operación, y se ejecutará inmediatamente, a los precios actuales. Para cerrar completamente una posición, pulse el botón correspondiente en la parte inferior del gráfico. Pero también se pueden poner órdenes pendientes – si hace clic con el botón derecho del ratón sobre el precio puede seleccionar Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop o Sell Stop. El algoritmo es el mismo que el de la negociación normal: tan pronto como un operador esté preparado para comprar/vender un activo, la orden se ejecutará.

Indicador

Además del gráfico de «Profundidad de Mercado» en MT4 y MT5, también hay indicadoresEl FXSSI OrderBook es un histograma bidireccional que puede descargarse en estos terminales. Por ejemplo, FXSSI.OrderBook, que muestra las operaciones abiertas y las órdenes pendientes como un gráfico de barras de dos caras. Tampoco se puede comparar con la bolsa por su funcionalidad, pero aun así es una herramienta útil. El Libro de Órdenes consiste en un deslizador en línea a la izquierda que muestra las órdenes pendientes, y un deslizador a la derecha que muestra las operaciones abiertas.

Las apuestas se dividen en cuatro partes, cada una de las cuales muestra el tipo de orden. El operador debe buscar grupos de órdenes sospechosos o, por el contrario, la ausencia de órdenes. Por ejemplo, la acumulación de vendedores indica que el precio subirá, y viceversa, la prevalencia de compradores indica que el precio bajará. Sin embargo, los desarrolladores no recomiendan basar sus decisiones de negociación sólo en esta información, al menos requiere mucha práctica para tomar buenas decisiones.

Trabajar con un libro de órdenes de divisas

Como herramienta de negociación, es poco probable que la profundidad del mercado se utilice de forma eficaz debido a sus limitaciones. Como generador Señales de Forex tampoco es muy bueno. Tampoco hay asesores comerciales basados en la cartera de pedidos. Puede utilizarse como herramienta adicional para el análisis técnico, y en parte para el análisis fundamental, y por operadores experimentados que puedan entender lo que dicen los números de la tabla y aplicarlos a la negociación real. Evalúan parámetros como el número de órdenes limitadas, para predecir la dirección de la tendencia. Hacen un seguimiento de las grandes órdenes y de los montones de órdenes, lo que puede mostrar la dirección en la que hay que buscar puntos de entrada en el mercado o, por el contrario, de salida. Además, la lista de peticiones puede dar información sobre el sentimiento de los participantes en el mercado, lo que es importante, por ejemplo, para entender el cambio de velocidad y la fuerza de la tendencia.

Como muestra la práctica, las operaciones basadas en el gráfico de volumen en línea de Forex pueden ser más útiles para los revendedores. Si existe una oportunidad real de aplicar esta estrategia de negociación, las órdenes se colocan a lo largo de la tendencia. Es posible operar en contra de la tendencia utilizando órdenes pendientes con límites de ganancias y pérdidas. También hay una estrategia de divisas, que se basa en el seguimiento del «adelgazamiento» gradual de una alta densidad de órdenes en la pila. Se tienen en cuenta los fuertes niveles de soporte y resistencia y el volumen de negociación. Pero, de nuevo, este sistema de trading implica el uso de otros indicadores – la profundidad de mercado ofrecida por los brokers no es suficiente para un trading eficiente.

Inicialmente, debe haber una densidad muy alta de pedidos en la pila. La estrategia no debe iniciarse antes de que la densidad disminuya en 30%. Al mismo tiempo debe haber fuertes niveles de soporte y resistencia y un volumen impresionante, todos estos parámetros deben confirmarse durante mucho tiempo. Esto implica la aparición de un fuerte impulso de los precios, lo que da impulso para respirar en el comercio. Si falta al menos una condición, no se abre ninguna posición. Esto es algo similar a la negociación de la acción del precio. Pero hay muchas estrategias más sencillas y efectivas para operar en el mercado de divisas que dar vueltas en la copa. Por lo tanto, la mejor manera de utilizar el libro de órdenes es como herramienta de análisis.