Operativa basada en tendencias: cómo reconocer y utilizar las distintas estrategias

La negociación basada en tendencias es uno de los enfoques más comunes en los mercados financieros. Una tendencia representa la dirección general del movimiento del precio de un activo en el mercado durante un determinado periodo de tiempo. La importancia de reconocer y confirmar una tendencia radica en que permite a los operadores identificar la dirección más probable del movimiento de los precios y tomar las decisiones de negociación adecuadas.

Cómo reconocer y confirmar una tendencia de mercado

Hay diferentes formas de reconocer una tendencia. Las más utilizadas son dos.

Uso de gráficos para determinar la tendencia

La herramienta más común para visualizar los movimientos de los precios en el mercado son los gráficos. Existen varios tipos, pero los más populares son los gráficos de líneas, velas y barras. Cada uno de ellos proporciona información sobre el precio de un activo en distintos periodos de tiempo y ayuda a identificar las características de la tendencia.

Gráficos lineales

El tipo más sencillo, que es una línea que conecta los precios de un activo en el mercado en determinados momentos. Este gráfico permite ver la tendencia general del movimiento de los precios, pero no ofrece información detallada sobre la volatilidad o los valores máximos/mínimos.

Gráficos de velas

Cada vela es un rectángulo, llamado cuerpo, que muestra el rango entre los precios de apertura y cierre del activo en un determinado periodo de tiempo. También se marcan en el gráfico los zarcillos, que son los valores máximo y mínimo del precio en ese periodo. El color del cuerpo de la vela depende de si el precio cerró por encima o por debajo de la apertura, lo que ayuda a determinar visualmente la dirección de la tendencia.

Gráficos de barras

Proporcionan información similar a la que ofrecen los gráficos de velas, pero en un formato diferente. Cada barra es una línea vertical con una línea horizontal a su izquierda y a su derecha. La línea de la izquierda muestra el precio de apertura y la de la derecha el precio de cierre. Las líneas horizontales representan los valores máximo y mínimo del precio en un periodo determinado.

Indicadores técnicos

También hay varios indicadores que ayudan a confirmar la tendencia.

Medias móviles

Medias móviles (MA) – uno de los indicadores técnicos más populares y utilizados para determinar la tendencia del mercado. Acaricia las fluctuaciones del gráfico de precios, creando una media de precios a lo largo de un periodo de tiempo determinado. Dependiendo del marco temporal y del tipo de media móvil (por ejemplo, simple o exponencial), puede ayudar a identificar tendencias a largo o corto plazo.

Media móvil simple (SMA) se calcula sumando los precios de cierre de un periodo determinado y dividiéndolos por el número de periodos. Este tipo reacciona más lentamente a los cambios de precios y se utiliza para determinar tendencias a largo plazo.

Media móvil exponencial (EMA) también tiene más en cuenta los precios recientes, por lo que es más sensible a las variaciones recientes de los precios. El EMA es adecuado para identificar tendencias a corto plazo y reacciona con rapidez a los cambios en el mercado.

Indicadores de Movimiento Direccional (DMI)

Los indicadores direccionales como el ADX (Índice Direccional Medio) ayudan a determinar la fuerza y la dirección de una tendencia. El ADX mide el grado en que el precio se mueve en una dirección determinada y oscila entre 0 y 100. Por lo general, se considera que un valor de ADX superior a 25 indica una tendencia fuerte, mientras que los valores inferiores a 20 indican que no hay una tendencia clara.

Sistema SAR parabólico

El SAR (Stop and Reverse) es un indicador técnico que también puede ayudar a determinar la dirección de la tendencia y cuándo cambia. El SAR es una serie de puntos que se colocan por encima o por debajo de las barras de precios. Si el precio cruza el SAR, puede ser señal de un cambio de tendencia.

Al confirmar una tendencia en el mercado, los operadores suelen combinar varios indicadores técnicos para mejorar la precisión de las previsiones. Por ejemplo, el uso de medias móviles junto con indicadores direccionales puede proporcionar una indicación más fiable de la dirección y la fuerza de la tendencia. Sin embargo, es importante recordar que ningún indicador es perfecto y que los operadores siempre deben realizar análisis adicionales y considerar una combinación de factores antes de decidir si entran en una operación.

Estrategias de negociación en dirección de la tendencia

Los operadores suelen utilizar varias estrategias. Vamos a hablar de ellos en detalle.

Nuevos máximos/mínimos consecutivos

Se trata de una de las estrategias más populares y sencillas, que se basa en identificar y confirmar una tendencia observando sucesivas configuraciones de nuevos máximos o mínimos en el gráfico de precios. Entrar en una operación basándose en los nuevos máximos/mínimos:
Detección del establecimiento de la tendencia: Antes de aplicar esta estrategia, es necesario determinar si el mercado se encuentra en una tendencia, ya sea alcista o bajista. Esto puede hacerse utilizando los indicadores técnicos descritos en la sección anterior o analizando el gráfico en busca de valores de precios altos (para una tendencia alcista) o bajos (para una tendencia bajista) consistentes.
Entrar en una posición. Tras confirmar la presencia de una tendencia, el operador busca el momento en que el precio forme un nuevo máximo (para una tendencia alcista) o mínimo (para una tendencia bajista). La entrada en una posición se realiza al cierre de una vela que supere el máximo (mínimo) anterior o en presencia de otras señales confirmatorias (por ejemplo, indicadores o patrones). 

Fijación de stop loss y niveles de beneficios:

• Stop loss. Al aplicar la estrategia, es esencial fijar un stop loss para controlar el riesgo. Un stop loss debe situarse por debajo del último mínimo (para una tendencia alcista) o por encima (para una tendencia bajista) para proteger el capital de grandes pérdidas en caso de cambio de tendencia.
• Niveles de beneficios. Para bloquear los beneficios, un operador puede utilizar diferentes métodos para establecer los niveles de beneficios. Algunos prefieren un nivel de beneficios fijo en pips o porcentaje del precio de entrada, otros utilizan indicadores técnicos o niveles de soporte/resistencia para determinar la salida de una posición.

Estrategia de soborno

Se trata de un método de negociación eficaz basado en la idea de que los precios del mercado suelen experimentar correcciones en la dirección de una tendencia principal antes de continuar en la misma dirección. Esta estrategia permite a los operadores entrar en una posición a un nivel más favorable después de una corrección dentro de la tendencia. Operar en correcciones en la dirección de una tendencia:

• Identificación de tendencias. Al igual que en la estrategia anterior, el primer paso consiste en determinar la presencia y la dirección de la tendencia principal. Para ello se pueden utilizar indicadores técnicos o analizar el gráfico en busca de máximos y mínimos consecutivos.
• Definición de corrección. Una vez identificada la tendencia principal, los operadores empiezan a buscar señales de corrección, es decir, un cambio temporal en la dirección del movimiento de los precios en sentido contrario a la tendencia principal. Las correcciones pueden identificarse utilizando indicadores como el RSI (Relative Strength Index), el oscilador estocástico u otras herramientas de análisis del mercado.

Utilización de niveles de soporte y resistencia:

• Búsqueda de niveles. Un nivel de soporte es un nivel de precios en el que se espera que se detenga la caída de precios y se espera una posible recuperación de la tendencia alcista. En el nivel de resistencia se espera que se detenga el movimiento alcista y se espera una posible recuperación de la tendencia bajista.
• Puesto de entrada. Cuando el precio se encuentra en un nivel de soporte (en una tendencia alcista) o de resistencia (en una tendencia bajista) y señala un cambio de dirección, los operadores pueden entrar en una posición en la dirección de la tendencia principal. Esto puede hacerse al cierre de una vela que supere el soporte o la resistencia, o tras recibir señales de confirmación de otros indicadores.

La estrategia «Pullbacks» permite a los operadores captar momentos favorables para entrar en una posición tras una corrección en la dirección de la tendencia. Pero es importante recordar que las correcciones pueden ser impredecibles, por lo que siempre debe fijar stop losses para proteger su capital de movimientos inesperados del mercado.

Estrategia de medias móviles

Una estrategia de tendencia basada en medias móviles es un enfoque popular para operar en la dirección de una tendencia. Las medias móviles (MA) se utilizan para suavizar los datos de precios e identificar la tendencia general del mercado. Esta estrategia se basa en dos tipos de cruces de medias móviles: el cruce dorado y el cruce mortal.

Estrategia de cruce dorado

La estrategia se basa en la intersección de dos medias móviles. Esta estrategia utiliza dos medias móviles de periodos diferentes, por ejemplo, una CC de 50 periodos y una CC de 200 periodos. Cuando la CC de periodo más corto (50 periodos) cruza la CC de periodo más largo (200 periodos) de arriba abajo, se considera una señal de venta, que puede indicar un posible cambio de tendencia de alcista a bajista. Por el contrario, cuando el SS de 50 periodos cruza el SS de 200 periodos de arriba abajo, se considera una señal de compra, que puede indicar un posible cambio de tendencia de bajista a alcista.

La estrategia de la «intersección mortal

Esta estrategia es la opuesta a la anterior. También utiliza dos medias móviles de periodos diferentes, y las señales para entrar en una posición se generan cuando se cruzan. Cuando la CC de periodo más corto cruza la CC de periodo más largo de abajo arriba, se considera una señal de compra, que puede indicar un posible cambio de tendencia de bajista a alcista. Del mismo modo, cuando un SS de 50 periodos cruza un SS de 200 periodos de abajo arriba, se considera una señal de venta, que puede indicar un posible cambio de tendencia de alcista a bajista.

Los operadores suelen utilizar estas estrategias para identificar puntos de entrada en las posiciones y confirmar una tendencia en el mercado. Se consideran sencillas y eficaces, especialmente para los operadores que siguen tendencias a largo plazo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que las medias móviles pueden dar señales falsas durante los periodos de movimiento lateral del mercado, por lo que se recomienda utilizarlas junto con otros indicadores técnicos y herramientas de análisis para mejorar la precisión de la previsión de tendencias.